济海云帆

今天注册进驻腾讯音乐人，还想注册网易云音乐人的，但不知身份信息绑定了哪个，以后再说了。

最近重新登陆了一下微博，发现微博还是那个微博，只是看着眼熟，却又很陌生。

在网络的江湖摸爬滚打20多年，网页时代的163网易，到聊天室时代的碧海银沙，到社交时代的QQ，到论坛时代的天涯，到博客时代的新浪博客、微博，

于是又转战到的手机屏上的微信，再到了短视频时代的抖音快手，一路基本都是后知后觉得参与，参与的时间也尚早，只是没真正沉进去。

最近在抖音尝试发些吉他弹唱，没有粉丝基础，就像是孤魂野鬼，播放量感人，试试坚持的力量能不能扭转局面。

当然，真要做这个，学会蹭流量也是个必须的活儿。

最近很喜欢睡觉，想着醒来时发现原来是一场梦，那多好。

因为刚需，买车了。卡罗拉1.2精英版。 9月20日去4s店，谈了一个钟就下单了。 9月29日提车，同事帮开回来。 9月30日，在同事的陪同下去加油，自己第一次开车，瑟瑟发抖。回来1个钟后，由另一个同事陪同开出去练了一下车，开了2圈。 10月1日，第一次单飞自己开。开着就熟悉了，敢开到刚开业的万达广场，碰上了雨天，开到了晚上，好像一下成老司机了。看表，总里程150公里，有140是自己开的。

• 碳中和方向一个重要的领域就是天然气，作为清洁能源不断替代煤炭的过程，国内目前煤炭占能源比例将近60％，高过世界一倍，国内想实现碳达峰和碳中和，必须不断推行发展天然气，生活天然气替代，工业煤改气，包括发电中的天然气发电，这是一场革命其实悄然而至，随着天然气管道的铺设将迎来爆发式的发展，最新的电厂也将由天然气发电替代。三桶油的规划，短期保油，中期爆气，长期氢能源。天然气是最后的万亿赛道。
  
• 这两天光伏走得不好的原因是原材料涨价，怕影赂装机速度。短期担心可以，长期不影响。这也是风电这两天走得好的原因。

交易本质：赚钱

交易理念：赚取和企业一起成长的钱，也就是业绩和分红的钱（因为市场不成熟，有机会赚取更多情绪的钱）

秘诀：仓位控制。便宜了买一笔，继续跌到恐慌再同等数量或者金额加一笔，恐慌缓解后站稳自己第一笔买入的平台，再加倍买一笔，三次建仓用完全部两成的仓位（这样一来成本非常低，哪怕回到合理估值时，已经有了几十个点的利润垫了，到了高估的时候一笔减掉仓位的三分之二，留下三分之一赚取情绪溢价，一个波段下来，不翻倍不正常。）

风险与收益：执行仓位控制可能会让你短期少赚钱，但是却能保证你更大限度的活下去。（曾经的康美乐视，现在的长春海螺，未来的比亚迪天齐，不用管是造假暴雷还是逻辑证伪或者价值回归，认知以外挣到的钱，市场总有一万种办法收回去。）

• 最近招标的大项目，60%都被中国电建拿走，公司领导都发话要做百亿公司，目前只能做趋势，不破5日线拿着。还有广汇能源。
• 石化机械作为中石化唯一机械平台，有望拿下中石化1000个加氢站大单。2020年新签订单63亿元。公司是具备天然气、页岩气、煤层气开发装配一体化解决方案。公司喊出来打造“单项冠军、百亿企业”。单项冠军指的是啥？公司是压裂装备国家制造业单项冠军制造企业、牙轮钻头国家制造业单项冠军示范企业，桥塞产品获国家制造业单项冠军产品。
  

在新型电力系统的大时代背景下，竞争力强，成长确定。

1、社会用电总量增长叠加电价逐步回归商品属性，预期电网投资将稳中有升。全社会用电量的增速一般是GDP增速的两倍，随着国内GDP的持续增长，未来国内用电量有望稳步提升。同时，近期各级政府部门出台的文件释放出电价逐步回归商品化的信号。全社会用量的增长叠加电价商品化的趋势逐步确立，有望使得电网的收入和盈利能力得到增强，电网有更强的支撑加大资本开支强度，来配合新型电力系统建设。

2、“发电侧清洁能源化、用电侧电气化”是新型电力系统的典型特征和长期主题。2021年3月，中央财经委员会第九次会议上国家领导人提出“构建以新能源为主体的新型电力系统”，“电气化、清洁能源化”的“两化”趋势成为行业发展的共识。从供给端看，主要举措包括发展光伏、风电等为主的新能源发电体系，在需求端，进一步提高电气化水平，包括发展电动汽车等各类电驱动的交通进而以电代油、电取暖/电加热等以电代煤代气。

3、公司有望广泛受益于新型电力系统发展。新能源发电量占比的提升需要配套保护监控来维持正常运行、配套一系列电力电子产品实现稳定并网，并通过特高压等方式实现远距离送出。以新能源车为代表的终端电气化比例的提升，则需要配网的建设与扩容、充电设施配套建设予以支撑。公司广泛受益于新型电力系统建设，GIS、电能质量、超级电容储能等业务有望实现中长期显著超越行业的增长。

4、平台化建设卓有成效，经营效率不断提升。公司陆续完成销售平台化、研发平台化、采购平台化建设，优化了总部与子公司的管理与协作关系，管理中台更强大。全面的平台建设带来的直接效果是公司经营效率不断提升，近3年公司的期间费用率以每年2%的速度下降，这也使得公司的利润增速领先于收入增速。

5、海外业务成长性强。公司在海外市场布局10年，在欧洲、东南亚、非洲、南美都已有一定积累。海外电力装备市场正在进入新的资产开支周期，公司海外收入占比目前20%左右，2020年海外业务受疫情影响较大，目前正重回较快增长轨道。在更齐备的产品基础上，公司在海外做解决方案与EPC的优势十分明显。中长期来看，公司海外业务有望占到整体收入规模的30%-40%。

6、公司在电力系统中可提供多产品解决方案，搭建了跨产品的销售及服务平台。公司的产品竞争力强、客户粘性高，并且有望通过产品门类的扩张以及海外市场的发展持续实现较快增长。预计公司今年12亿、明年16-17亿利润，对应目前明年PE不到20倍，继续看好。